众安与平安，如同金融生态中的“轻骑兵”与“重装甲兵团”。前者以互联网基因切入赛道，后者凭综合实力铸就护城河。两者看似同属保险行业，却在基因、路径与价值创造上存在根本差异。以下从八大维度展开深度对比。
一、成立背景：新锐破局者VS传统巨舰
■ 众安保险：2013年由蚂蚁集团、腾讯、中国平安联合创立，定位“全球首家互联网保险公司”。它从诞生起便不带传统保险基因，专攻线上场景创新。
■ 平安保险：1988年成立于深圳，是中国首家股份制保险企业。深耕行业37年，逐步构建起覆盖银行、证券、投资的综合金融版图，堪称行业“基础设施型”企业。
关键差异：众安是互联网时代催生的新物种，平安则是传统金融转型的集大成者。
二、股权关系：资本联姻下的独立运营
尽管中国平安持有众安保险10.21%股份（2025年数据），但两家公司并非母子公司。
■ 众安股权结构：蚂蚁集团（10.37%）、腾讯（7.82%）、平安（10.21%）构成核心股东，形成“科技+金融”混合资本支撑。
■ 平安股权结构：汇丰银行、正大集团等国际资本参股，股权分散且以长期战略投资者为主。
本质定位：众安是三大巨头孵化的创新试验田，平安是自主生长的金融生态体。
三、业务模式：纯线上“轻资产”VS全渠道“重服务”
【A】众安保险
■ 零线下网点：全国无分支机构，投保、理赔100%线上完成。
■ 场景化产品：聚焦互联网关联险种，例如电商退货险、手机碎屏险、短期健康险，2024年健康生态保费占比超40%。
【B】平安保险
■ 全渠道覆盖：拥有超2万个线下服务网点，代理人超100万，支持面对面咨询。
■ 综合金融协同：车险理赔可联动银行垫付，健康险对接平安好医生在线问诊，形成“保险+服务”闭环。
模式对比：众安像“保险界的拼多多”——轻量化、高性价比；平安似“保险界的沃尔玛”——全品类、强体验。
四、主力产品：碎片化定制VS系统性保障
产品逻辑：众安解决“高频小风险”，平安覆盖“低频大需求”。
五、技术应用：流量驱动型VS生态赋能型
【A】众安：用技术降本增效
■ 大数据风控：根据网购记录定制运费险价格。
■ 2024年研发投入8.46亿元，重点优化AI客服与投保流程。
【B】平安：用技术重构体验
■ “智能理赔”系统：车险定损时效缩短至10分钟。
■ 区块链应用：医保数据与商保直连，简化报销流程。
科技本质：众安以技术为生存工具，平安以技术为竞争壁垒。
六、用户定位：年轻流量圈层VS全生命周期客群
市场策略：众安争夺“注意力经济”，平安深耕“信任经济”。
七、财务表现：增速换挡期VS稳健现金牛
【A】众安保险
■ 2024年保费收入334亿元，增速13.27%（7年最低），净利润6.03亿元。
■ 流量成本攀升：营销支出达41.38亿元，占保费收入12.4%。
【B】平安保险
■ 2024年总营收1.17万亿元，寿险业务占比46%；净利润超千亿。
■ 综合金融协同效应显著：银行客户转化保险渗透率达28%。
财务本质：众安仍在探索盈利模型，平安已形成自循环生态。
八、服务体验：极简自助式VS全程伴随式
【A】众安
■ 优势：APP 3分钟完成投保，理赔材料线上传。
■ 局限：复杂案件需自行对接客服，老年用户投诉率较高。
【B】平安
■ 优势：重疾理赔专员上门代办，车险支持4S店直赔。
■ 局限：线下服务依赖地域覆盖，三四线城市响应较慢。
服务哲学：众安追求“不打扰”，平安主张“在身边”。
选择建议：按需匹配才是最优解
【A】选众安更合适的情况
■ 需要短期、场景化保险（如旅行意外险）。
■ 健康异常被其他公司拒保。
■ 习惯纯线上操作，追求极致性价比。
【B】选平安更合适的情况
■ 需要长期人身保障（如重疾险、寿险）。
■ 看重线下服务支持（如车险理赔、养老规划）。
■ 已有平安银行、证券账户，倾向金融一体化服务。
保险的本质是风险管理的工具，而非品牌竞赛的奖杯。理解两家公司的底层逻辑差异，才能在“轻骑兵的敏捷”与“重装甲的可靠”间，找到最适合自己的保障方案。
